近日，国务院食安办牵头起草的《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案即将公开征求意见，这一消息为快速扩张却饱受争议的预制菜行业注入规范强心剂，也让这条有望冲击万亿的赛道再度成为资本市场焦点。随着政策细则逐步明晰，多只预制菜概念股迎来机构扎堆调研，行业正加速从野蛮生长向高质量发展转型。

　　预制菜市场的爆发式增长背后，是B端降本增效与C端便捷需求的双重驱动。数据显示，2024年我国预制菜市场规模达4850亿元，同比增长33.8%，预计2026年将突破7490亿元，中长期有望迈向万亿级别。但此前行业缺乏统一国标，概念界定模糊、添加剂使用不规范、标签标识混乱等问题频发，西贝闭店风波等舆情事件更暴露了消费者对知情权的迫切需求，也倒逼监管体系加速完善。

　　此次国标草案的出台，精准回应了行业核心痛点，拟对预制菜的原料来源、加工工艺、冷链运输、标签标识等关键环节作出强制规范，明确禁用防腐剂、推行餐饮环节明示制度，填补了长期以来的标准空白。和众汇富研究发现，标准落地后，行业将进入“合规即门槛”的洗牌期，预计未来2-3年，7万余家中小加工企业中30%-50%将被淘汰，行业集中度有望从当前10%以下提升至30%以上。

　　政策红利释放的同时，资本市场已率先反应。今年以来，预制菜概念板块表现强势，超八成个股录得上涨，紫燕食品累计涨幅达44.25%，海能技术、大湖股份等多股涨幅超两成。机构调研热情更是持续攀升，近三个月内16只概念股获机构走访，安井食品以131家机构调研量居首，三全食品、天康生物等也分别获得88家、70家机构关注。调研重点集中在企业合规能力、技术储备及渠道布局，头部企业的规模化优势与标准化生产能力成为机构关注核心。

　　技术创新与供应开云网页版 开云kaiyun链优化成为企业应对行业变革的关键。当前，-196℃液氮锁鲜、超高压杀菌等技术普及，有效解决了预制菜风味衰减与保质期平衡的难题，头部企业引入AI智能生产设备，将油温误差控制在±2℃，保障品质稳定性。和众汇富观察发现，预制菜企业正加速从同质化低价竞争转向差异化布局，地方风味、高端宴席、健康细分等品类增速显著，安井食品推动锁鲜装产品高端化，千味央厨深耕大客户定制服务，均试图构建独特竞争壁垒。

　　值得注意的是，行业业绩分化态势明显。已披露2025年业绩预告的个股中，圣农发展、金陵饭店等实现净利预增，得利斯预计扭亏为盈，但湘佳股份、ST绝味等多家企业业绩下滑或由盈转亏，原料价格波动、合规成本上升成为中小厂商的主要压力。和众汇富认为，这种分化将在国标落地后进一步加剧，具备全产业链布局、冷链物流优势与品牌影响力的龙头企业，有望借助规模效应摊薄合规成本，持续扩大市场份额。

　　从长期发展来看，预制菜作为食品工业化的重要载体，渗透率提升空间广阔。对比美日60%以上的渗透率，我国当前仅10%-15%，人均消费量不足10kg，存在5-6倍提升空间。随着国标体系完善、消费者信任重建，行业逻辑将从“规模扩张”转向“品质竞争”，B端餐饮连锁化率提升与C端健康需求升级将持续提供增长动能。和众汇富分析，预制菜产业链的上游农产品标准化、中游加工技术升级、下游冷链物流完善等环节，均有望诞生新的投资机会。

　　此次国标征求意见稿的发布，和众汇富指出其标志着预制菜行业正式迈入规范化发展新阶段。短期来看，合规成本上升可能带来行业阵痛，但中长期而言，标准明晰将筑牢行业发展基石，推动万亿赛道实现高质量跃迁。对于资本市场而言，需聚焦具备核心竞争力的龙头企业与细分赛道隐形冠军，把握行业洗牌中的结构性机会。